
不再「憑感覺」,為你的每一次出手精打細算
風險報酬比、勝率,這兩者都是投資者、交易者們不可或缺的東西,一定都要算得清清楚楚,才能知道哪些交易策略是可以遵循的,而哪些是必須放棄的。
所以本站整理了一個簡單的小工具,讓大家可以輕鬆算出自己的風險報酬比或是勝率!
要怎麼填才算得出來呢?
別擔心,早就整理好表格給你看了:
原文 | 中文意思 | 說明 |
---|---|---|
Risk/Reward Ratio | 風險報酬比 | 表示你願意承受的虧損與預期報酬的比例,例如 1:2 代表風險 1 賺 2 |
↑↓ | 切換方向按鈕 | 可互換要算風險報酬比還是勝率 |
Win Rate Breakeven | 損益兩平勝率 | 達到不賺不賠所需的最低勝率,依據風險報酬比自動計算顯示 |
Calculate | 計算 | 按下按鈕後會自動計算出損益兩平所需勝率 |
風險報酬比 vs. 勝率,缺一不可的雙引擎
我們先快速複習一下這兩個核心概念:
- 風險報酬比(Risk-Reward Ratio):這我們在之前的文章中多次提及。簡單來說,就是你在一筆交易中,預計的潛在虧損(風險)與預計的潛在利潤(報酬)之間的比例。例如,你願意虧損1元去博取3元的利潤,那麼風險報酬比就是1:3。它衡量的是「如果做對了,能賺多少;如果做錯了,會賠多少」的問題。
- 勝率(Win Rate):這指的是在你過去一段時間或一定數量的交易中,獲利的交易所佔的百分比。例如,你過去做了10筆交易,其中6筆賺錢,4筆賠錢,那麼你的勝率就是60%。它衡量的是「你看對方向的頻率有多高」的問題。
為什麼兩者都重要?
想像一下,你有兩種交易策略:
- 策略A:勝率高達90%!但每次賺錢只賺1%,賠錢則賠10%。
- 策略B:勝率只有40%。但每次賺錢能賺5%,賠錢則只賠1%。
只看勝率,策略A似乎完勝。但我們仔細算一下:
- 策略A做10次:9次賺1%(共+9%),1次賠10%(共-10%)。總計:-1%。
- 策略B做10次:4次賺5%(共+20%),6次賠1%(共-6%)。總計:+14%。
結果令人驚訝,對吧?高勝率的策略A反而賠錢,而勝率看似普通的策略B卻能穩定獲利。這就是風險報酬比在其中扮演的關鍵角色。單獨追求高勝率,而忽略了風險報酬比,就像擁有一把鋒利的矛,卻沒有堅固的盾,依然容易在戰場上受傷。
為什麼要算風險報酬比?在亂世中幫助交易者保持清醒的好工具!
在瞬息萬變的金融市場,特別是對資訊相對弱勢、資金相對有限的散戶來說,風險報酬比的觀念及計算工具,簡直就是一套能在槍林彈雨中保護自己的盔甲。
1. 戰勝「凹單」心魔,建立停損鐵律
人性最大的敵人之一就是「不甘心」。很多投資人買入股票後,一旦虧損,往往不是理性停損,而是選擇「凹單」,期待股價能奇蹟般地漲回來。結果常常是小虧變大洞,最後斷頭畢業。事先計算風險報酬比,並設定明確的停損點,能幫助你克服這種心魔。當你清楚知道這一筆最多就是賠這麼多(風險可控),執行停損就會果斷得多。
2. 提升「賺大賠小」的機率,滾動長期正報酬
你不需要成為百戰百勝的股神才能在市場上獲利。事實上,許多成功的交易者,其交易勝率可能也只有五六成,甚至更低。他們致勝的秘訣之一,就在於嚴格遵守「賺大賠小」的原則,也就是確保賺錢的交易,其利潤遠大於賠錢交易的損失。而風險報酬比,正是實現此目標的基礎。持續選擇風險報酬比至少1:2或1:3的交易機會,長期下來,即使勝率普通,你的帳戶也更有可能呈現正成長。
3. 過濾掉「不值得的賭局」,專注高期望值機會
市場每天都有成百上千的「機會」在跳動,但並非每個機會都值得你投入寶貴的資金。有些交易機會,可能的獲利空間極小,潛在的風險卻不低(例如風險報酬比是1:0.8),這種交易即使做對了也賺不了多少,做錯了卻要承擔不成比例的損失。風險報酬比計算器能幫你快速辨識並剔除這類「不划算」的交易。
4. 賦予你「知己知彼」的從容,降低焦慮感
當你對每一筆交易的潛在風險和報酬都有清晰的預期時,你面對市場的波動會更加從容。你不會因為股價的短暫回檔而驚慌失措,也不會因為一點蠅頭小利就急於出場。因為你知道,一切都在你的計畫之中(或至少,最壞的情況你已經有所準備)。
常見問題
風險報酬比是什麼?
風險報酬比(Risk-Reward Ratio)是指在一筆潛在的交易中,您預計可能承受的最大損失(風險)與您預期可能獲得的最大利潤(報酬)之間的比例。
簡單來說,如果你計劃在一檔股票價格為100元時買入,設定停損在95元(潛在虧損5元),目標價看115元(潛在獲利15元),那麼你的風險是5元,報酬是15元,風險報酬比就是 5:15,通常簡化為 1:3。這表示你願意用1單位的風險去博取3單位的報酬。這是一個在交易前評估是否值得出手的重要指標。
風險報酬比越高越好嗎?
一般而言,在相同的風險單位下,能獲得越高的報酬單位當然越好(例如1:3通常優於1:1.5)。這代表您潛在的獲利空間相對於潛在的虧損來得大。
然而,並非一味追求極端高的風險報酬比就是最佳策略。非常高的風險報酬比(例如1:10)高機率也代表達成獲利目標的難度極高,導致你的「勝率」(成功交易的比例)可能會非常低。如果勝率過低,即使單筆獲利豐厚,長期下來整體期望值也可能不高。
如果一筆交易的風險報酬比不好,例如只有1:1,但我非常有把握它會漲,可以做嗎?
這是一個需要謹慎評估的情況。當風險報酬比僅為1:1時,意味著您的潛在獲利與潛在虧損相等。在這種情況下,需要非常高的「勝率」才能在長期中實現盈利(扣除交易成本後)。
如果你所謂的「非常有把握」是基於一套經過驗證、歷史數據顯示在類似情況下勝率極高(例如持續高於60%-70%)的交易系統,那麼這筆交易的「期望值」仍有可能是正的。但如果「非常有把握」僅僅是基於直覺或未經驗證的判斷,那麼即使是1:1的風險報酬比也潛藏風險,因為只要勝率略低於50%,長期下來就容易虧損。對大多數交易者而言,優先選擇風險報酬比較佳的機會(例如1:2或更高)通常是更穩健的做法。
我每次都算了風險報酬比,也設了停損,但還是常常賠錢,問題出在哪?
即使確實計算了風險報酬比並設定停損,仍然持續賠錢可能源於多方面因素:
- 勝率過低: 這是最常見的原因。即便您的風險報酬比設定得不錯(例如1:2或1:3),但如果您的交易勝率非常低(例如只有20%-30%),那麼長期下來的交易期望值仍然可能是負的。
- 進出場時機不佳: 您的市場分析或選股邏輯可能存在問題,導致經常買在高點或賣在低點(以作多為例)。
- 停損點設定不當: 停損點可能設得太近,容易被市場的正常波動掃出場;或者設得太遠,導致單筆虧損金額(風險R值)過大,侵蝕獲利。
- 交易策略不適應當前盤勢: 有些策略在盤整盤有效,有些在趨勢盤有效。如果策略與盤勢不匹配,績效自然不佳。以2025年5月目前的台股狀況來看,市場波動可能較大,需要更靈活的策略。
- 情緒控管與紀律執行問題: 例如,可能未嚴格執行停損,或獲利時太早平倉、虧損時反而加碼攤平。
- 忽略交易成本: 頻繁交易產生手續費與交易稅,可能蠶食掉微薄的獲利。
建議詳細記錄並檢討每一筆交易,找出是哪個環節出了問題,並針對性地進行調整與學習。
還有什麼好用的計算器嗎?
外匯交易手數計算器:10秒輕鬆算清楚該交易多少手 | 自由交易學院
外匯保證金計算器:10秒就幫你算好該付多少保證金 | 自由交易學院
外匯點值計算器:10秒算好你的外匯交易點差 | 自由交易學院
損益計算器:10秒算出到底賺錢還賠錢!交易者必備 | 自由交易學院
